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삼성증권은 18일 화일약품(061250)에 대해 "예상보다 좋은 실적, 하지만 실망스런 수단향 매출"라며 투자의견을 'BUY(H)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 6,850원으로 내놓았다. 삼성증권 김승우, 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 6,850원은 직전에 발표된 목표가 5,000원 대비 37% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 화일약품(061250)에 대해 "1분기 매출액 중 세파계 항생제는 약 7.8억원 수준으로 전년동기대비 거의 두 배 가량 증가했다는 점이 긍정적이지만 기대를 모으고 있었던 수단향 원료의약품 수출은 1분기에 약 2.3억원 수준으로 실망스런 수준이었다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "최근 석면 탈크 이슈나 돼지 독감 이슈로 주가가 급등락하고 있는데 이러한 이슈들이 실제로 실적으로 이어지기까지 상당한 불확실성이 남아 있다는 것을 감안해야 한다"라고 밝혔다. 한편 "동사 목표주가 상향조정은 예상보다 좋은 실적을 반영하여 2009~2011년 EPS를 각각 25.8%, 10.2%, 8.3% 상향조정하고, 제약업체의 valuation 상승으로 인한 적용 PER 배수를 기존의 11배에서 12배로 상향조정했기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년5월 15,100원까지 높아졌다가 년월 5,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,850원으로 새롭게 조정되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(H)	BUY(H)
목표주가	6,850	6,850	6,850

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(H)'의견 및 목표주가 6,850원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090518 BUY(H) 6,850 20090227 BUY(H) 5,000 20081117 BUY(H) 6,100 20080812 HOLD(H) 7,300 20080513 BUY(H) 15,100		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090518 삼성 BUY(H) 6,850

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.