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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 통신장비업종 +1.71% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.22%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 9,890원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 22일 오후 12시35분 현재 전일대비 3.94% 오른 7,120원을 기록하고 있는 알에프텍은 지난 1개월간 8.83% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 알에프텍의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 알에프텍의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 0.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 알에프텍이 속해 있는 코스닥업종은 통신장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네오아레나	1위	3.8%	4위	-14.7%	4위	-3.8
알에프텍	2위	2.6%	3위	-8.8%	3위	-3.3
오이솔루션	3위	2.5%	5위	-14.9%	5위	-5.9
파인디지털	4위	1.9%	2위	-3.4%	2위	-1.7
삼영이엔씨	5위	1.2%	1위	-1.4%	1위	-1.1
통신장비	-	1.1%	-	-1.0%	-	-0.9
코스닥	-	1.0%	-	0.2%	-	0.2

관련종목들 혼조세, 통신장비업종 +1.71%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 통신장비업종은 1.71% 상승중이다.

오이솔루션	18,050원 ▲800(+4.64%)	파인디지털	7,790원 ▼50(-0.64%)
네오아레나	1,770원 ▼15(-0.84%)	삼영이엔씨	9,280원 ▲20(+0.22%)

5월18일에 알에프텍 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,014.7억	24.2억	13.5억
직전분기 대비	93.9% 증가	11.5% 감소	60.0% 감소
전년동기 대비	77.0% 증가	2.2% 감소	59.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.81%로 업종평균 수준.PER은 10.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 알에프텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	알에프텍	네오아레나	오이솔루션	파인디지털	삼영이엔씨
ROE	9.9	0.0	18.6	5.1	10.7
PER	10.6	-	9.8	15.7	10.0
PBR	1.0	-	1.8	0.8	1.1
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월20일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 144주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 71,404주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 71,548주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.22%로 적정수준 최근 한달간 알에프텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.06%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.22%를 보였으며 기관은 1.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 89.29%, 외국인이 10.7%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,890원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,890원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,890원대는 전체 거래의 27.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,140원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,140원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,140원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.   

[포인트검색]

4월29일 : (주)알에프텍 추가상장(유상증자)