thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 통신장비업종 +1.05% - 증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 9,120원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 27일 오후 12시5분 현재 전일대비 2.23% 오른 7,800원을 기록하고 있는 알에프텍은 지난 1개월간 10.55% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 알에프텍의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 알에프텍의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 11.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 알에프텍이 속해 있는 코스닥업종은 통신장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
팅크웨어	1위	4.0%	4위	-3.3%	4위	-0.8
파인디지털	2위	3.7%	2위	4.0%	3위	1.0
알에프텍	3위	2.2%	5위	-10.6%	5위	-4.7
코맥스	4위	2.1%	1위	12.9%	1위	6.1
삼영이엔씨	5위	1.3%	3위	3.5%	2위	2.7
통신장비	-	0.7%	-	3.1%	-	4.4
코스닥	-	0.8%	-	8.9%	-	11.1

관련종목들 혼조세, 통신장비업종 +1.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 통신장비업종은 1.05% 상승중이다.

코맥스	6,560원 ▼160(-2.38%)	파인디지털	7,750원 ▲130(+1.71%)
삼영이엔씨	9,420원 ▲140(+1.51%)	팅크웨어	9,910원 ▼50(-0.50%)

증권사 목표주가 11,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 알에프텍의 평균 목표주가는 11,500원이다. 현재 주가는 7,800원으로 3,700원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신영증권의 곽찬 에널리스트가 " 1분기부터 흑자전환 전망, 3월과 4월 초도 생산물량은 각각 500만대, 800만대 수준으로 추정되며, 동사는 이 가운데 무선충전 수신 모듈 물량의 일부와 무선충전 패드 제품(송신부)을 생산함에 따라 실적 수혜가 예상된다. 동사의 2015년 1분기 매출액과 영업이익은 1,106억원과 16억원으로 2013년 3분기 이후 6개 분기 만에 흑자 전환할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,500원을 제시했다.

2월12일에 알에프텍 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	996.0억	-31.0억	-32.0억
직전분기 대비	65.7% 증가	적자반전	적자반전
전년동기 대비	36.8% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.3%로 업종평균 상회. PER은 5.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 알에프텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	알에프텍	파인디지털	코맥스	삼영이엔씨	팅크웨어
ROE	16.7	8.5	9.5	10.9	-3.4
PER	5.3	10.2	23.5	10.6	-
PBR	0.9	0.9	2.2	1.2	0.8
기준년월					2014년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 14,527주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 61,107주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 26,365주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 34,742주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 알에프텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.47%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.15%를 보였으며 기관은 3.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.09%로 가장 높았고, 외국인이 6.82%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,120원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,120원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,120원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,410원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,120원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,120원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.   

[포인트검색]

4월21일 : (주)알에프텍 증권 발행결과(자율공시)