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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 통신장비업종 +0.2% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주주들의 손바뀜이 높은 가운데 주가등락폭도 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 8,430원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 28일 오후 1시50분 현재 전일대비 6.43% 오른 9,100원을 기록하고 있는 알에프텍은 지난 1개월간 27.63% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 알에프텍의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 알에프텍의 위험을 고려한 수익률은 5.8을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 15.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 알에프텍이 속해 있는 코스닥업종은 통신장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
포티스	1위	5.6%	5위	-15.9%	4위	-2.8
코맥스	2위	5.5%	1위	35.5%	1위	6.4
알에프텍	3위	4.7%	2위	27.6%	2위	5.8
네오아레나	4위	2.5%	3위	-0.3%	3위	-0.1
에이스테크	5위	1.7%	4위	-6.1%	5위	-3.5
통신장비	-	0.8%	-	9.6%	-	12.0
코스닥	-	0.7%	-	10.5%	-	15.0

관련종목들 혼조세, 통신장비업종 +0.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 통신장비업종은 0.2% 상승중이다.

포티스	4,800원 ▼25(-0.52%)	네오아레나	1,695원 ▼40(-2.31%)
에이스테크	4,170원 ▲5(+0.12%)	코맥스	6,510원 ▲40(+0.62%)

12월2일에 알에프텍 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	894.3억	-18.4억	-13.9억
직전분기 대비	48.7% 증가	적자반전	적자반전
전년동기 대비	22.8% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.3%로 업종평균 상회. PER은 6.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.02임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 알에프텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	알에프텍	네오아레나	포티스	에이스테크	코맥스
ROE	16.7	0.0	-13.6	14.6	9.5
PER	6.1	-	-	5.9	24.4
PBR	1.0	-	6.8	0.9	2.3
기준년월	2014년3월	2014년3월	2013년9월		2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 43,000주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 129,175주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 172,175주를 순매도했다. 주주들의 손바뀜이 높은 가운데 주가등락폭도 커 최근 한달간 알에프텍의 매매회전율을 분석한 결과 12일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이와 같이 회전율이 너무 높은 종목들은 투자시 주의가 필요하다. 동종목의 경우도 일평균 주가변동률이 7.83%에 달해 장중 주가변동이 상당히 크다는 것을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.31%를 보였으며 기관은 0.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.5%로 가장 높았고, 외국인이 4.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.46%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,430원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,430원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,430원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,740원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,740원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,740원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

주요 매물구간인 8,430원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,430원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,430원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,740원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,740원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,740원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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(주)알에프텍 유상증자결정
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