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이베스트투자증권에서 5일 한라홀딩스(060980)에 대해 "Valuation Call: 저평가를 사라"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한라홀딩스(060980)에 대해 "동사의 최근 주가는 완성차 섹터의 대외 부정적 영향으로 고점대비 20% 가량 하락했으 나, 자회사 가치는 오히려 상승 국면에 진입해 현재 할인 거래 되고 있는 것으로 판단된 다. 자회사인 만도, 만도헬라, ㈜한라의 손익이 주로 동사 기업가치를 결정하며, 만도의 해외 OEM 공급 급증과 ㈜한라의 턴어라운드로 인해 동사 주가도 재평가를 기대한다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q19 공시를 통해 영업이익 347억원(YoY+375%)을 발표."라고 밝혔다.

한편 "㈜한라 실적 상향요인을 반영, 2020년 EPS를 기존대비 약 5.9% 가량 상향조정 했으며, 이를 반영한 밸류에이션은 P/E 7.2배 수준으로 SOTP 방식을 사용하지 않더라도 충분히 저평가 상태다. 또한 배당수익률이 약 5%에 달하고 있어 자회사 가치 재평가를 감안한 적극 비중확대 전략을 추천한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년8월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.05 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 56,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.05 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.12.05 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.11.18 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.11.15 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권