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- 위험대비수익률 -5.1로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.23% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 87% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 21,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -5.1로 하위권, 업종지수보다 낮아 3일 오전 9시35분 현재 전일대비 3.23% 오른 16,000원을 기록하고 있는 KH바텍은 지난 1개월간 16.88% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KH바텍의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 KH바텍의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KH바텍이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엠씨넥스	1위	4.2%	2위	-7.7%	2위	-1.8
젬백스테크놀러지	2위	4.2%	5위	-42.5%	5위	-10.1
코웰패션	3위	3.3%	1위	18.8%	1위	5.6
KH바텍	4위	3.3%	4위	-16.9%	4위	-5.1
아이원스	5위	3.0%	3위	-15.0%	3위	-5.0
IT부품	-	1.4%	-	-5.5%	-	-3.9
코스닥	-	1.5%	-	-5.2%	-	-3.4

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 0.23% 상승중이다.

엠씨넥스	34,200원 ▼300(-0.87%)	젬백스테크놀러지	9,410원 ▼10(-0.11%)
코웰패션	3,350원 ▲15(+0.45%)	아이원스	23,200원 ▼300(-1.28%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 87% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KH바텍의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 16,000원으로 14,000원(87%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월18일에 KH바텍 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,346.2억	103.8억	84.1억
직전분기 대비	45.1% 증가	54.6% 감소	51.6% 감소
전년동기 대비	8.9% 감소	27.8% 감소	30.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.5%로 업종평균 상회. PER은 6.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.16임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KH바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	KH바텍	젬백스테크놀러지	아이원스	엠씨넥스	코웰패션
ROE	17.0	-2.4	6.1	20.0	5.3
PER	6.8	-	84.0	18.5	74.7
PBR	1.2	6.2	5.2	3.7	4.0
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 98,896주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 522,969주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 621,865주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 KH바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.55%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.07%를 보였으며 기관은 6.73%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.24%로 가장 높았고, 외국인이 13.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 21,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 21,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,000원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 19,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 무상증자에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2015-02-26 16:10:00