thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.05% - 증권사 목표주가 42,000원, 현재주가 대비 77% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.07%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 23,350원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 28일 오전 9시20분 현재 전일대비 3.5% 오른 23,650원을 기록하고 있는 KH바텍은 지난 1개월간 6.89% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KH바텍의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KH바텍의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 7.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KH바텍이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KH바텍	1위	2.7%	5위	-6.9%	5위	-2.5
이녹스	2위	2.1%	1위	6.1%	2위	2.8
인터플렉스	3위	2.1%	3위	2.4%	3위	1.1
파트론	4위	2.0%	4위	-1.1%	4위	-0.5
아트라스BX	5위	1.1%	2위	4.3%	1위	3.9
IT부품	-	0.7%	-	1.9%	-	2.7
코스닥	-	0.5%	-	3.9%	-	7.8

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 0.05% 상승중이다.

파트론	13,900원 ▲50(+0.36%)	이녹스	22,700원 ▼200(-0.87%)
아트라스BX	42,200원 ▼50(-0.12%)	인터플렉스	21,300원 ▼150(-0.70%)

증권사 목표주가 42,000원, 현재주가 대비 77% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KH바텍의 평균 목표주가는 42,000원이다. 현재 주가는 23,650원으로 18,350원(77%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 HMC증권의 노근창, 김상표 에널리스트가 " 위대한 기업에 투자하자, 2013년 EPS 기준 P/E는 7.1배로 동종 업종 평균 대비 30% 이상 저평가된 상태이며, 2014년 전략 거래선향 주요 부품 판가 상승과 M/S 상승, Nokia, Lenovo, Huawei 등 외국 업체들향 신규 모멘텀을 감안할 때 동사는 국내 스마트폰 부품 업체들 중에서 이익 증가의 가시성이 가장 큰 회사..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 43,000원을 제시했고, 한화증권의 김운호 에널리스트가 " 편히 투자할 수 있는 시점, 4분기 부진은 주가에 충분히 반영된 것으로 판단되고, 2014년에도 높은 성장세를 유지할 것으로 예상되고, 국내 고객사의 High End 제품의 필수 부품을 공급하고 있어서 고객사와 동반 성장할 것으로 예상되고, 신제품과 신규 거래선에 따른 성장 동력을 확보할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.64%로 업종평균 상회. PER은 21.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.62임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KH바텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	KH바텍	아트라스BX	이녹스	파트론	인터플렉스
ROE	7.6	17.3	16.0	30.8	18.8
PER	21.3	6.9	20.7	8.9	6.0
PBR	1.6	1.2	3.3	2.8	1.1
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 312,136주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 274,029주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 586,165주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.07%로 적정수준 최근 한달간 KH바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.07%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.18%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.71%를 보였으며 외국인은 6.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.6%로 가장 높았고, 기관이 12.75%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 23,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,350원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 25,850원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 23,350원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 23,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 23,350원대의 지지가능성과 25,850원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)케이에이치바텍 현금ㆍ현물배당 결정
2월27일 :