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- 위험대비 수익률 -1.4로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +1.58% - 증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.2%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 14,200원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -1.4로 상위권, 업종지수보다 높아 27일 오전 9시55분 현재 전일대비 3.36% 오른 13,850원을 기록하고 있는 KH바텍은 지난 1개월간 4.81% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KH바텍의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KH바텍의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KH바텍이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
크루셜텍	1위	3.5%	1위	17.1%	1위	4.8
KH바텍	2위	3.4%	2위	-4.8%	2위	-1.4
우리이티아이	3위	2.4%	3위	-5.0%	3위	-2.0
인탑스	4위	2.4%	4위	-7.6%	4위	-3.1
이라이콤	5위	2.3%	5위	-13.3%	5위	-5.7
IT부품	-	1.3%	-	-4.0%	-	-3.0
코스닥	-	0.8%	-	-1.8%	-	-2.2

관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +1.58%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 IT부품업종은 1.58% 상승중이다.

인탑스	26,300원 ▲150(+0.57%)	이라이콤	15,950원 ▲100(+0.63%)
크루셜텍	9,570원 ▲170(+1.81%)	우리이티아이	4,920원 ▲45(+0.92%)

증권사 목표주가 21,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KH바텍의 평균 목표주가는 21,000원이다. 현재 주가는 13,850원으로 7,150원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 HMC증권의 노근창 에널리스트가 " 4분기부터 Turn Around에 성공할 전망, 4분기부터 실적 Turn Around를 통해 연결 기준 흑자 전환이 예상되며, 핵심 거래선으로부터의 점유율 상승 속에 신규 거래선의 수주 물량이 탄력적으로 증가하면서 실적 개선의 지속성이 확인되고 있다. 무엇보다도 혜주 공장의 수율이 개선됨에 따라 향후 있을 Capa 증설에 탄력적으로 대응할 수 있게 되었다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.24%로 업종평균 수준.PER은 19.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KH바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	KH바텍	우리이티아이	크루셜텍	이라이콤	인탑스
ROE	5.6	-5.7	0.8	24.7	14.2
PER	19.7	-	231.1	6.4	5.2
PBR	1.1	0.9	1.8	1.6	0.7
기준년월	2012년6월	2012년6월	2012년6월	2012년6월	2012년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월21일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 127,867주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 71,523주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 199,390주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 2.2%로 적정수준 최근 한달간 KH바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.35%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.12%를 보였으며 외국인은 5.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.6%로 가장 높았고, 기관이 10.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.45%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 14,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,200원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 14,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.