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- 위험대비수익률 -4.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +0.39% - 증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 6,890원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -4.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 8일 오전 9시20분 현재 전일대비 1.34% 오른 6,810원을 기록하고 있는 KH바텍은 지난 1개월간 7.72% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KH바텍의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KH바텍의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KH바텍이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스에너지	1위	2.7%	1위	-4.7%	1위	-1.7
비에이치	2위	2.7%	4위	-11.5%	2위	-4.2
엘엠에스	3위	2.2%	5위	-11.7%	5위	-5.2
KH바텍	4위	1.6%	3위	-7.7%	4위	-4.8
우전앤한단	5위	1.6%	2위	-6.9%	3위	-4.3
IT부품	-	1.2%	-	-2.2%	-	-1.8
코스닥	-	1.0%	-	-3.7%	-	-3.7

관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +0.39%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 IT부품업종은 0.39% 상승중이다.

엘엠에스	12,500원 ▲100(+0.81%)	에스에너지	10,100원 ▲100(+1.00%)
우전앤한단	3,840원 ▲90(+2.40%)	비에이치	7,040원 ▲20(+0.28%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KH바텍의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 6,810원으로 3,190원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월31일에 KH바텍 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	511.8억	30.1억	26.6억
직전분기 대비	25.5% 감소	13.6% 감소	8.6% 증가
전년동기 대비	44.6% 감소	80.2% 감소	78.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.93%로 업종평균 상회. PER은 7.66으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.55로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KH바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KH바텍	비에이치	에스에너지	우전앤한단	엘엠에스
ROE	7.2	9.3	8.0	11.3	18.2
PER	7.7	17.2	18.2	6.0	6.7
PBR	0.6	1.6	1.5	0.7	1.2
기준년월	2012년3월		2012년3월	2012년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 8월6일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 48,822주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 45,386주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 3,436주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 KH바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.38%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.32%를 보였으며 기관은 3.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.94%로 가장 높았고, 외국인이 12.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,890원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,890원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,890원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,780원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 6,890원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 6,780원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,780원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,780원대의 지지가능성과 6,890원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.