thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -0.85% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 6,060원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 12일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.6% 하락하면서 5,620원을 기록하고 있는 KH바텍은 지난 1개월간 23.95% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KH바텍의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KH바텍의 위험을 고려한 수익률은 -7.2를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -2.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KH바텍이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KH바텍	1위	3.3%	5위	-24.0%	5위	-7.2
에스에너지	2위	3.1%	1위	14.9%	1위	4.8
디에이피	3위	2.7%	2위	-1.6%	2위	-0.5
엘앤에프	4위	2.4%	3위	-6.1%	3위	-2.5
블루콤	5위	2.0%	4위	-11.9%	4위	-5.9
IT부품	-	2.3%	-	-10.1%	-	-4.3
코스닥	-	1.8%	-	-5.0%	-	-2.7

관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -0.85%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 IT부품업종은 0.85% 하락하고 있다.

에스에너지	9,100원 ▼40(-0.44%)	디에이피	3,670원 ▼30(-0.81%)
블루콤	9,820원 ▼90(-0.91%)	엘앤에프	8,700원 ▼50(-0.57%)

5월31일에 KH바텍 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	511.8억	30.1억	26.6억
직전분기 대비	25.5% 감소	13.6% 감소	8.6% 증가
전년동기 대비	44.6% 감소	80.2% 감소	78.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.93%로 업종평균 상회. PER은 6.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.43으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KH바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	KH바텍	엘앤에프	에스에너지	블루콤	디에이피
ROE	7.2	2.9	8.7	2.8	16.5
PER	6.0	57.2	16.9	34.1	8.4
PBR	0.4	1.6	1.5	1.0	1.4
기준년월	2011년12월			2011년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 10일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 164,163주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 372,212주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 536,375주를 순매수했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 KH바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.76%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 11.61%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.85%를 보였으며 외국인은 6.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.63%로 가장 높았고, 기관이 7.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,060원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,060원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,060원대는 전체 거래의 31.9%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 5,840원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,840원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,840원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.