thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +0.63% - 증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 2.01%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 11,750원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 5일 오후 1시5분 현재 전일대비 4.91% 오른 11,750원을 기록하고 있는 KH바텍은 지난 1개월간 14.55% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KH바텍의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KH바텍의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KH바텍이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
태산엘시디	1위	4.5%	4위	-13.9%	4위	-3.0
KH바텍	2위	3.9%	5위	-14.6%	5위	-3.7
디지텍시스템	3위	3.3%	1위	10.0%	1위	3.0
미래나노텍	4위	3.1%	3위	-2.8%	3위	-0.9
리노공업	5위	2.2%	2위	1.8%	2위	0.8
IT부품	-	1.5%	-	0.0%	-	0.1
코스닥	-	0.8%	-	3.2%	-	4.0

관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +0.63%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 IT부품업종은 0.63% 상승중이다.

태산엘시디	1,730원 ▲25(+1.47%)	디지텍시스템	12,150원 ▲150(+1.25%)
리노공업	22,750원 ▲250(+1.11%)	미래나노텍	7,250원 ▲180(+2.55%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KH바텍의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 11,750원으로 4,250원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화증권의 김운호 에널리스트가 " 2분기 지는 노키아 공백이 너무 크다, 2분기 실적이 지난 전망치에 비해서 큰 폭으로 감소한 가장 큰 이유는 E7 을 비롯한 노키아향 물량이 전망치를 크게 하회할 것으로 전망되기 때문..." (이)라며 투자의견 Marketperform(Downgrade)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 삼성증권의 이수정 에널리스트가 " 올해 연간 실적 전망 하향조정은 불가피, 하반기 실적은 상반기 대비 소폭 상승세를 보일 전망이나, 주가 반등을 이끌기에는 모멘텀이 약한 것으로 판단된다. 연초보다 더욱 어려워진 노키아의 상황과, RIM의 가이던스 하향 등 고객사들의 부진을 반영하여 2011년 연결기준 매출액 및 영업이익 추정을 각각 26%, 43% 하향한 3,556억원 311억원으로 조정한다..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 9.52%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 13.25로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.98로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KH바텍이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	KH바텍	태산엘시디	리노공업	미래나노텍	디지텍시스템
ROE	7.4	0.0	18.5	12.6	16.8
PER	13.3	1.9	11.1	7.5	9.3
PBR	1.0	-	2.1	1.0	1.6
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 7월1일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 251,072주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 865,224주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,116,296주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.01%로 적정수준 최근 한달간 KH바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.01%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.53%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.91%를 보였으며 외국인은 5.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.72%로 가장 높았고, 기관이 8.06%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.2%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,750원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,400원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.