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우리증권은 10일 KH바텍(060720)에 대해 "2010년에도 휴대폰 부품업종 중 Top Pick"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 58,000원으로 내놓았다. 우리증권 이승혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 58,000원은 직전에 발표된 목표가 42,000원 대비 38.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 KH바텍(060720)에 대해 "동사에 대한 투자포인트는 3분기에 어닝 서프라이즈를 기록하여 실적 모멘텀이 강하게 발생하고, 노키아로 납품되는 비중이 삼성전자를 상회하여 명실공히 글로벌 부품업체로 도약했으며, 금속 부품산업이 높은 진입장벽을 보유하고 있어 동사가 향후에도 높은 수익성을 유지할 것으로 예상된다는 점"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "4분기 동사의 예상실적을 상향 조정하는데 이는 노키아의 N97 이후 후속 모델인 N97미니에 장착되는 힌지모듈이 본격적으로 동사의 출하에 가세하고, 삼성전자향 마그네슘 쉴드 매출액 역시 안정적으로 증가할 전망이기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 검증된 기술을 바탕으로 매출처 다각화가 더욱 빠르게 나타날 것으로 예상되는데, 특히 2010년 하반기에는 추가적인 매출처의 발굴이 가시화될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 42,000원이 고점으로, 반대로 17,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 58,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	BUY(M)
목표주가	55,611	68,000	43,000

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091110 매수(유지) 58,000 20090813 매수(유지) 42,000 20090514 매수(유지) 33,000 20090403 매수(유지) 24,000 20090227 매수(유지) 18,600		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091110 우리 매수(유지) 58,000 20091109 푸르덴셜 매수 52,000 20091106 NH 매수(유지) 57,000 20091106 한화 매수 56,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.