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푸르덴셜증권은 15일 KH바텍(060720)에 대해 "Thank you N97!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 KH바텍(060720)에 대해 "N97의 연간 판매량은 200만개로 예상하고 있으나 실제를 이를 초과할 가능성도 높아지고 있으며, 2분기 중에만 90만개의 판매가 예상되고 이로 인한 매출액은 약 450억원에 이를 전망"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "2009년 동안 동사는 노키아에 대한 의존도가 높아질 것으로 예상되지만 이러한 변화가 단기적인 현상으로 그치지는 않을 것으로 판단되기 때문에 노키아는 안정적인 성장의 발판이 될 수 있을 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2분기 매출액은 1분기에 비해서 105.9% 증가한 949억원으로 예상되는데 매출액이 급증할 것으로 예상하는 것은 노키아 N97 매출이 본격화될 것으로 예상되고, 삼성전자로 공급 모델이 증가할 것으로 예상되기 때문"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1569.8	1995.9	3778	+89.29	949	+105.86
영업이익	45.1	226.4	492	+117.31	104	+115.77
순이익	-36.2	299.7	462	+54.15	96	+175.07

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년7월 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 35,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	BUY(M)
목표주가	34,214	37,000	31,000

*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090715 매수 35,000 20090625 매수 35,000 20090525 매수 35,000 20090513 매수 35,000 20090423 매수 35,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090715 푸르덴셜 매수 35,000 20090714 NH 매수(신규) 34,000 20090626 HMC 매수(유지) 37,000 20090601 한화 매수 34,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.