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우리증권은 14일 KH바텍(060720)에 대해 "글로벌 부품업체로 도약 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 33,000원으로 내놓았다. 우리증권 이승혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 33,000원은 직전에 발표된 목표가 24,000원 대비 37.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 KH바텍(060720)에 대해 "2008년 기준으로 동사의 매출액 중 삼성전자의 비중이 35%, 노키아의 비중이 50%를 차지하여 오히려 노키아의 비중이 더욱 높아진 상황이다. 2009년에는 전체 매출액에서 노키아의 비중이 55%까지 상승하여 동사는 글로벌 부품업체로 도약할 전망"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "2분기 이후 동사의 예상실적을 상향 조정하는 이유는 삼성전자로의 힌지모듈 출하가 예상보다 순조로울 것으로 예상되고, 3월부터 납품되기 시작한 노키아 N97향 힌지모듈 역시 기존 예상보다 많은 물량의 납품이 예상되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "그 동안 지속적으로 지분법평가손실을 기록했던 중국 법인이 올해를 기점으로 흑자전환할 것(2009년 지분법평가이익 16억원 전망)"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 24,000원이 고점으로, 반대로 17,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 33,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	30,944	35,000	20,000

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090514 매수(유지) 33,000 20090403 매수(유지) 24,000 20090227 매수(유지) 18,600 20081224 매수(유지) 17,500 20081105 매수(신규) 20,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090514 우리 매수(유지) 33,000 20090514 한화 매수(상향) 34,500 20090514 삼성 BUY(H) 35,000 20090513 푸르덴셜 매수 35,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.