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부국증권은 9일 KH바텍(060720)에 대해 "여전히 가격메리트 있다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다. 부국증권 이형석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 부국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





부국증권은 KH바텍(060720)에 대해 "최근 주가상승에도 불구하고 동사의 현 주가는 2009년 예상 EPS 대비 PER 4배 수준에 머무르고 있어 여전히 가격메리트가 있다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 부국증권은 "동사의 최대 고객사인 노키아로 3월말부터 신제품의 슬라이드 힌지 모듈이 납품될 예정이다. 이미 물량(200만대)과 납품 기간(6개월)을 확정지었으며, 올해 전체 매출액의 30% 이상을 신제품에서 발생시킬 것으로 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "삼성전자향 슬라이드 힌지 모듈이 이미 1분기부터 납품이 시작되었으며, 개발의뢰모델도 확정된 모델의 2배를 상회하고 있어 하반기에 모델 추가가 있을 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1223.5	1995.93	2619	+31.22	458	+19.48
영업이익	-24.3	226.39	346	+52.83	47	흑자전환
순이익	-26	299.7	357	+19.12	59	+21.4

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

목표주가는 25,000원이 고점으로, 반대로 23,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 27,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	적극매수(유지)	중립
목표주가	24,060	35,000	15,000

*최근 분기기준

오늘 부국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH증권은 투자의견 '적극매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 맥쿼리증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

<부국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090309 매수(유지) 27,000 20081222 매수(유지) 25,000 20080804 매수(신규) 23,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090309 부국 매수(유지) 27,000 20090304 한국 매수(유지) 28,000 20090303 동양 BUY(M) 26,000 20090227 푸르덴셜 매수 25,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.