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우리증권은 27일 KH바텍(060720)에 대해 "적극적인 투자의견 유지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 18,600원으로 내놓았다. 우리증권 이승혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 18,600원은 직전에 발표된 목표가 17,500원 대비 6.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 KH바텍(060720)에 대해 "4분기 실적은 부진하였지만 노키아로의 신규 제품이 가시화됨에 따라 오히려 2009년 이후의 실적을 상향 조정하며, 이에 따라 목표주가를 기존 17,500원에서 18,600원으로 7% 상향 조정한다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "1분기는 휴대폰 업종은 비수기를 맞이하게 되지만 2009년 1분기에 동사는 매출액과 영업이익이 4분기 대비 증가할 전망이다. 무엇보다 1분기부터 신규 슬라이드 힌지모듈이 주요 고객에게 납품되기 시작하기 때문"라고 밝혔다. 한편 "2009년에는 기존의 삼성전자, 노키아 이외에 다른 휴대폰 제조업체로의 매출처가 더욱 다각화되고, 스마트폰의 성장 등으로 휴대폰 제조업체들의 금속 부품과 힌지 모듈 장착 비중이 상승함에 따라 매출액은 전년대비 27% 증가한 2,605억원으로 예상도니다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 2008년11월 20,000원까지 높아졌다가 17,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,600원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	적극매수(유지)	중립
목표주가	23,560	35,000	15,000

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH증권은 투자의견 '적극매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 맥쿼리증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090227 매수(유지) 18,600 20081224 매수(유지) 17,500 20081105 매수(신규) 20,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090227 우리 매수(유지) 18,600 20090227 한화 매수(유지) 21,000 20090227 삼성 BUY(H) 25,000 20090216 하이 매수(신규) 22,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.