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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들은 일제히 하락, IT부품업종 -0.03% - 증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.69%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 현재주가 근처인 16,900원대에 주요매물대 있어

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 28일 오후 12시5분 현재 전일대비 0.3% 하락한 16,850원으로 보합권에 머물러 있는 KH바텍은 지난 1개월간 42.02% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KH바텍의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KH바텍의 위험을 고려한 수익률은 16.1을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 IT부품업종의 위험대비수익률인 1.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KH바텍이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KH바텍	3위	2.6%	1위	42.0%	1위	16.1
우주일렉트로	4위	2.5%	2위	5.1%	2위	2.0
에스에너지	5위	2.4%	3위	-5.7%	3위	-2.3
엑사이엔씨	2위	2.9%	4위	-9.4%	4위	-3.2
피앤텔	1위	3.3%	5위	-18.1%	5위	-5.4
코스닥	-	0.6%	-	-0.9%	-	-1.5
IT부품	-	0.9%	-	1.4%	-	1.5

관련종목들은 일제히 하락, IT부품업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 IT부품업종이 0.03% 하락하고 있다.

엑사이엔씨	7,310원 ▼170(-2.27%)	피앤텔	7,290원 ▼170(-2.28%)
에스에너지	31,400원 ▼650(-2.03%)	우주일렉트로	14,400원 ▼300(-2.04%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KH바텍의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 16,850원으로 10,150원(59%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 김갑호 에널리스트가 " 거래선 다변화로 본격적인 이익성장 국면 진입, 동사는 고객 다변화를 통해 수익성을 동반한 외형성장의 기반이 다져지고 있어 이익 성장의 지속성이 높은 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 27,500원을 제시했고, 푸르덴셜증권의 김운호 에널리스트가 " 거래선 다변화로 Turn Around 성공, 노키아는 2008년 성장의 주요 원동력이 될 것으로 예상된다. 힌지모듈뿐만 아니라 케이스 등의 단품 물량도 지속적으로 증가할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

5월9일에 KH바텍 1/4분기(2008년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 1/4분기	445.6억	39.0억	39.9억
직전분기 대비	10.1% 증가	136.6% 증가	1712.3% 증가
전년동기 대비	27.7% 증가	흑자전환	흑자전환

KH바텍 2/4분기(2008년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	490.0억	48.0억	40.0억
직전분기 대비	10.0% 증가	23.1% 증가	0.5% 증가
전년동기 대비	19.2% 증가	35.2% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 6.97%로 업종평균 상회. 유동성은 다시 개선중. PER은 43.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.87임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KH바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KH바텍	엑사이엔씨	에스에너지	피앤텔	우주일렉트로
ROE	4.3	-57.0	6.5	12.6	25.8
PER	43.2	-	75.4	8.0	11.6
PBR	1.9	6.0	4.9	1.0	3.0
기준년월	2008년3월	2008년3월		2008년3월	2007년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 5월26일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 66,537주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 127,296주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 193,833주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.69%로 적정수준 최근 한달간 KH바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.69%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.52%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.9%를 보였으며 외국인은 2.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.03%로 가장 높았고, 기관이 17.77%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.18%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 16,900원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 14,200원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 16,900원대는 전체 거래의 14.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 16,900원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 16,900원대의 저항가능성과 14,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)케이에이치바텍 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
5월9일 :
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