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메리츠증권에서 17일 KH바텍(060720)에 대해 "폴더블 리레이팅 동참 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

메리츠증권 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KH바텍(060720)에 대해 "1Q24 영업이익 32 억원(+154.9% YoY)로 당사 추정치(30 억원) 소폭 상회. 국내 고객사향 티타늄 매출액 반영으로 전년 동기 대비 큰 폭의 성장 달성. 폴더블 스마트폰 조기 양산 반영으로 2Q24 까지 개선된 실적 흐름 기대. 최근 거론되는 북미 세트업체의 폴더블 시장 참여는 동사가 소외될 이유 없는 유의미한 시장 확대 트리거로 판단. 투자의견 Buy, 적정주가 22,000 원 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q24 연결 실적은 매출액 545 억원(+11.5% QoQ, +26.7% YoY), 영업이익 32 억원(+18.1% QoQ, +154.9% YoY)로 당사 추정치(30 억원)을 소폭 상회. 힌지와 알루미늄 캐스팅의 매출액은 전년 동기와 유사했다. 달라진 점은 기타 매출액이 전년동기 대비 +97.9% 성장했다는 점. 갤럭시 S 울트라에 적용된 티타늄 관련 매출이 약 180 억원 정도 반영된 것으로 파악. 기존에 없었던 신규 사업의 매출 반영으로, 이익도 전년 동기 대비 큰 폭의 성장을 달성하였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 29,000원까지 높아졌다가 2023년11월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.05.17 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2024.04.23 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2024.03.11 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.11.20 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.08.21 목표가 24,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.17 목표가 22,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.04.25 목표가 23,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2024.04.25 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.19 목표가 21,000 투자의견 BUY 신한투자증권