thinkpool

이베스트투자증권에서 25일 KH바텍(060720)에 대해 "2024E 티타늄, 2025E 외장 힌지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 "1Q24E 티타늄이 이끄는 실적. 2024E 역시 티타늄 주도. 신작의 출하량 증가와 별개로 경쟁사 진입 및 힌지 판가 하락에 따른 일부 실적 타격이 예상되나 신모델(2nd 폴드) 흥행 기대감은 유효. 힌지 부문 2024E 매출은 4%↑ 증가할 것으로 예상. 투자의견 Buy, 목표주가 22,000원을 유지. 주요 고객의 티타늄 케이스 및 중저가 모델 메탈케이스 탑재 확대로 인한 수혜가 2024E부터 지속 증가할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q24E 실적은 매출액 504억원(+16.6%YoY, +2.4%QoQ), 영업이익 31.4억원(+150.6%YoY, +16.0%QoQ)으로 추정. 1Q24E 주요 고객 폴더블 신제품 향 외장 힌지 출하 기여도는 제한적. 다만 갤럭시S24(울트라) 모델 판매 호조에 따라 티타늄 케이스 부문 매출이 반영되며 매출과 영업이익 모두 1Q23 대비 증가할 것. 2024E 실적은 매출액 4,026억원(+10.7%YoY), 영업이익 389억원(+15.9%YoY. OPM 9.7%)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 26,000원까지 높아졌다가 2023년11월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.24 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2023.05.19 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.23 목표가 21,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.04.19 목표가 21,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.04.16 목표가 25,000 투자의견 BUY IBK투자증권