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메리츠증권에서 31일 KH바텍(060720)에 대해 "보수적 가정에도 저평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

메리츠증권 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KH바텍(060720)에 대해 "6 월부터 시작된 폴더블 신모델향 힌지 초도물량 단독 납품으로 2 분기 호실적 기대. 지난 주 공개된 삼성전자의 폴립 5, 폴드 5 는 소비자 니즈에 부합하는 다양한 스펙 변화에도 공격적인 판가 정책이 발표되었다는 점이 긍정적. 보수적인 스마트폰 수요 환경을 감안해 하반기 폴더블 출하량을 하향 조정하지만, Q,P 성장을 통해 올해 동사의 영업이익은 +21.4% YoY 의 고성장이 가능할 전망. 1) 밸류에이션 매력과 2) 사전예약 관련 긍정적인 시그널(마케팅 확대, 검색량 증가)를 고려, 매수관점 접근이 유효한 시점. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q23 실적은 매출 721 억(+66.6% QoQ, +34.1% YoY)과 영업이익 52 억(+316.6% QoQ, +39.4% YoY)를 예상. 올해는 평년과 다르게 6 월 중순부터 폴더블 신모델향 힌지 납품이 시작됨. 2 분기에 반영되는 물량은 200 만대 전후로, 연초부터 제기된 우려와 다르게 초도 물량에 경쟁사 진입이 실패한 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.05.25 목표가 29,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 26,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.07.20 목표가 26,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.07.17 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2023.07.13 목표가 30,000 투자의견 BUY IBK투자증권