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이베스트투자증권에서 19일 KH바텍(060720)에 대해 "ASP 상승, 핵심 공급자 지위 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 "1Q23 기대치 하회: 전방 스마트폰 시장 수요 부진 영향. ASP 상승, 핵심 공급자 지위 유지. 주요 고객사가 신규 폴더블 제품 용 힌지를 U타입에서 물방울 힌지로 업그레이드 할 것으로 예상되는 가운데 동사의 공급 단가가 기존 대비 50% 이상 증가될 것으로 전망. 출하량 역시 전작 대비 30% 수준 증가되며 P와 Q의 상승으로 실적 개선세가 뚜렷할 것. 고객사의 신규 폴더블 제품이 조기 출시되며 동사의 물방울 힌지 출하 시점은 전년 대비 2주 가량 앞당겨진 6월 중순이 될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q23 실적은 매출액 433억원(-34.4%YoY, -33.4%QoQ), 영업이익 12.5억원 (-74.7%YoY, -69.5%QoQ)으로 시장 컨센서스 매출액 626억원, 영업이익 39억원을 하회. 실적이 컨센서스를 하회한 배경은 전방 스마트폰 시장 수요 둔화로 주요 고객의 1) 중저가 모델 판매가 부진하며 메탈캐스팅 부문 매출이 감소했고, 2) 폴더블 제품 역시 전년 대비 출하량이 감소(0.8M→0.6M)했기 때문. 2Q23 실적은 매출액 708억원(+31.6%YoY, +63.4%QoQ), 영업이익 48.6억원(+29.9%YoY, +288.2%QoQ)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 29,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.19 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.09 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.19 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.16 목표가 29,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2023.04.12 목표가 25,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.04.10 목표가 27,000 투자의견 BUY 신한투자증권