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한국투자증권에서 18일 KH바텍(060720)에 대해 "4Q22 Preview: 올해 힌지에 변화가?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

한국투자증권 조철희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 "4분기 실적은 부진하지만, 올해 연간 매출액 실적 추정치는 큰 변화가 없음. 2023년 글로벌 폴더블폰 출하량 전망을 기존 1,700만대에서 1,350만대로 보수적으로 낮췄지만, 힌지 ASP 상승이 이를 상쇄하기 때문. 또한, 삼성전자의 힌지 스펙 상향은 제1 벤더인 KH바텍이 지배적인 점유율을 유지하는데 유리. 단기 부진한 실적으로 인한 주가 조정 시 매수 전략을 추천"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 추정 실적은 매출액 629억원, 영업이익 41억원. 이는 최근 낮아진 컨센서스(778억원, 영업이익 56억원)에도 못 미치는 것. 매출액이 성수기였던 전분기대비 64.8%, 전년동기대비로도 45.7% 줄어드는 부진한 실적. 추정 영업이익률도 6.6%로 전분기대비 4.4%p 낮아질 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년4월 36,000원까지 높아졌다가 2022년10월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 24,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 19,500원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.18 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2022.10.17 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.13 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.08 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.18 목표가 24,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.01.11 목표가 20,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.01.06 목표가 19,500 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.23 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권