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IBK투자증권에서 11일 KH바텍(060720)에 대해 "4분기 신제품 효과 실종. 2023년 신제품 효과 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 "현 시점 관전 포인트는 국내 고객의 2023년 폴더블 단말기 물량과 2원화 여부. 현재 예상되는 Fold폰의 물량은 약 1500만대 수준. 2원화 가능성은 염두에 두어야 할 것. 점유율은 90%로 추정. 신규 Fold 힌지는 이전 모델과 차별화될 것으로 예상. ASP 상승, 개발 난이도가 더 높아질 전망. 2023년에도 성장세는 지속될 전망. 실적 개선은 힌지 물량 증가 및 단가 상승이 기대되고, 새로운 성장 동력인 엔드 플레이트 관련 매출도 이른 시간 내에 가시화될 것으로 기대함. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4분기 매출액은 2022년 3분기 대비 66.2% 감소한 604억원으로 전망. 영업이익은 전 분기 대비 78.6% 감소한 42억원으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 35,000원까지 높아졌다가 2022년8월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 19,500원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.11 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2022.08.24 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.13 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.18 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.11 목표가 20,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.01.06 목표가 19,500 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.23 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.11.15 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권