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SK증권에서 18일 KH바텍(060720)에 대해 "대중화에 가까워지는 폴더블, 메인 벤더 지위 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 KH바텍(060720)에 대해 "결국 연간 출하 성장률은 여전히 높고 후방 부품 업체의 유의미한 실적 개선 가시성이 열려 있다는 판단. 이 외에도 태블릿, double-folding 등 폼펙터 변화시 힌지 판가에 긍정적. 올해 힌지 매출 1,600억원 수준으로 전년 대비 3 배 이상 증가 추정. 지난해 12 월 인도 신규 공장 가동. 올해 브라켓 매출은 540 억원으로 전년 대비 소폭증가할 것으로 추정. 상반기 안정화 이후 하반기 삼성전자 중저가 물량 다수 확보 예상."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q21 매출액 390 억원(QoQ +15.3%, YoY -19.6%), 영업이익 7 억원(QoQ 흑전,YoY -64.2%) 기록하며 시장 컨센서스 부합. 2Q21 실적도 BEP 내외로 1 분기와 유사한 실적 추정. 5월말부터 개시될 것으로 예상했던 폴더블 힌지 공급이 6 월 하순으로 지연된 것으로 파악. 2 분기 실적은 저조한 반면 3 분기는 기대 이상의 실적 달성 가능. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 28,000원까지 높아졌다가 2020년12월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 23,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.09 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.27 목표가 28,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.13 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.25 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권