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NH투자증권에서 25일 KH바텍(060720)에 대해 "폴더블 스마트폰 출하량 확대 본격화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 "폴더블 스마트폰 출하량은 2021년 시장 예상치 상회할 전망. 노트 시리즈 단종 및 중저가 폴더블 스마트폰 출시가 주된 이유. 브라켓 단가 인상도 긍정적. 폴더블 디바이스 확대 및 고객 다변화로 중장기 성장성 보유. 중장기적으로도 고객사 폴더블 스마트폰 출하량 확대 뿐 아니라 폴더블 제품 및 고객 다변화로 실적 성장세 이어질 것으로 기대. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사 4분기 실적은 폴더블 스마트폰 출하량 둔화로 당사 기존 추정 및 시장 기대치 하회 전망. 1분기에도 유사한 흐름 이어질 것으로 예상. 연간 실적은 2021년 폴더블 스마트폰 출하량 확대, 브라켓 가격 인상 등을반영해 당사 기존 추정치 대비 9.4% 상향된 334억원(+749.9% y-y, 영업이익률 10%)수준 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 28,000원까지 높아졌다가 2020년11월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.25 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.18 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.25 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.25 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.12 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.12.09 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) SK증권