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NH투자증권에서 18일 KH바텍(060720)에 대해 "조금 더디지만 중장기 성장성은 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 KH바텍(060720)에 대해 "폴더블 스마트폰 시장은 코로나19 영향으로 기대만큼 빠르게 성장하지 못했으나 중장기 성장성은 유효해 동사 밸류에이션 할증 유지. 또한 여전히고객사의 독점적인 힌지 업체라는 점도 밸류에이션 할증의 배경. 단기적으로는 고객사의 신형 폴더블 스마트폰 출시가 2021년 하반기에 몰려있을 것으로 예상되어 실적 및 주가 모멘텀이 부족할 수 있으나 폴더블 스마트폰이 채울 가능성이 높아 중장기 성장성을 고려한 매수를 권고."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "예상보다 더딘 폴더블 스마트폰 시장 확대를 고려해 2020년 및 2021년 동사 영업이익을 기존 당사 추정치 대비 각각 29.3%, 14.9% 하향한 62억원, 305억원으로 전망. 2021년 실적도 폴더블 스마트폰 출하량 전망치를 기존 1,200만대에서 800만대로 하향하면서 매출액 및 영업이익을 각각 11.2%, 14.9% 하향한 3,344억원(+71.2% y-y), 305억원(+391.8% y-y, 영업이익률9.1%) 수준으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.18 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.25 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.18 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.10 목표가 24,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2020.10.14 목표가 30,000 투자의견 BUY IBK투자증권