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SK증권에서 18일 KH바텍(060720)에 대해 "여전히 폴더블폰 핵심 벤더"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

SK증권 이동주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 KH바텍(060720)에 대해 " 8 월부터 폴더블 신모델 양산 개시. 내년으로 시선이 쏠리는 가운데 동사는 고객사 내 명실상부 힌지 메인 공급사. 국내 고객사의 중가 라인업 원가 절감의 일환으로 동사의 IDC 공법의 외장 케이스 채용. 2021 년 추가적인 신모델 수주시, 힌지 이외에도 새로운 성장 동력 확보. 하반기 신모델 채용 동향 확인 후 2021 년 실적에 반영 예정. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q20 매출액 419 억원(QoQ -13.6%, YoY -41.7%), 영업이익 -6 억원(QoQ 적전,YoY 적전) 기록하며 시장 컨센서스 소폭 하회. 주요 모바일 판매가 부진했던 가운데 6월 폴더블폰 출하도 급감하면서 부정적 영향. 반면 8 월부터 폴더블 신모델 양산 개시. 2021 년 매출액 3,763 억원(YoY +72.5%), 영업이익 530 억원(YoY +171.6%) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.27 목표가 28,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.14 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.06.25 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권