thinkpool

굿모닝신한증권 31일 레인콤의 작년 4분기 실적이 국내 매출 부진으로 예상치를 하회했으나 신제품인 'H10'의 매출 호조로 1분기 실적 호전이 예상된다며 '매수' 의견을 유지했다. 하지만 올해 수익 추정치 하향과 함께 목표주가는 4만3000원으로 낮췄다.
 
오재원 굿모닝신한증권 애널리스트는 이날 보고서에서 "4분기 실적은 국내 매출부진과 일회성 비용에 따라 부진하였으나, 특별상여금 등 대부분의 부정적 요인들이 비현금 항목 내지는 일회성이었던 점을 감안해 긍정적인 시각을 유지한다"고 밝혔다.
 
그러나 "특별상여금과 해외 재고 관련 지분법 평가손실을 반영해 올해 추정 영업이익과 주당순이익(EPS)를 당초보다 각각 7.1%와 12.8% 하향조정했다"고 설명했다.
 
오 애널리스트는 "4분기 실제 매출액은 기존 예상과 거의 유사하였으나 국내 매출 부진과 보수적인 반품 충당금 설정으로 예상치를 9% 하회했다"며 "매출총이익율은 26.1%로 전분기 대비 3.5%포인트 향상된 반면 영업이익은 매출 부진, 사무실 이전비용 특별상여금으로 예상치를 하회했다"고 밝혔다.