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신한투자증권에서 3일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "비웠다면 다시 담을 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.

신한투자증권 이병화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "실적과 주가 방향이 같아질 시기: 주가 반등 요인에 주목, 1) 국내외 대형가맹점 중심으로 PG의 견조한 성장세, 2) 원가 압박 부담 완화와 안정적인 판관비율 등 양호한 실적 흐름 지속, 3) C-커머스 내 점유율도 확대 가능성. 주가는 C-커머스 매출 감소 우려, 수익성 개선 지연 등 악재만 반영된 상태. 분기별 거래액 증가와 PG 결제액 성장세 유지가 지속되는 가운데 밸류에이션 매력이 부각될 시기"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2024년 연결 매출액 1조원 달성, 연결 매출액은 1.1조원(+15.2%), 영업이익 526억원(+25.3%, OPM 4.7%)을 전망. PG 시장점유율 1위 지위 구축, 국내외 대형 가맹점 확대 및 주요 가맹점내 점유율 상승 지속. 판관비율 5% 내외의 안정적인 수준을 유지할 것으로 전망. 수입차, 글로벌OTT, 클라우드 등 국내 대비 수익성이 높은 해외 가맹점 거래 비중 증가세 긍정 적. 해외 가맹점 비중은 1Q24 13%에서 15% 수준으로 상승을 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 18,500원까지 높아졌다가 2023년8월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 16,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.03 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.08.16 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.12 목표가 18,500 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.03 목표가 16,500 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.05.21 목표가 16,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.10 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.10 목표가 15,000 투자의견 BUY NH투자증권