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이베스트투자증권에서 19일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "NDR 후기: 해외 고성장 지속 및 신규 고객사 유입 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "2024F: 주요 고객사와 동반성장, 수익성 개선 예상. 숫자로 확인될 거래대금 고성장과 수익성 개선. NHN KCP에 대해 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 16,000원으로 상향. 4Q23 실적에서 시장 성장을 상회하는 거래대금 증가세와 수익성 개선이 확인되었고, 2024년 고성장하는 주요 해외가맹점(중국 직구, OTA, OTT 등)의 거래대금 유입 효과와 영업레버리지 효과를 확인하면서 주가는 점진적인 우상향이 가능할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사 거래대금은 2023P 43조원(+17% yoy) → 2024E 48조원(+11% yoy)으로 증가를 예상. 거래대금 고성장에 따른 2024년 예상 매출액은 1.05조원(+8% yoy)으로 사상 첫 1조원 돌파가 가능할 전망. 수익성이 좋은 해외거래대금 비중 상승(2023P 13% → 2024E 14%)과 비용통제 효과(판관비율 2023P 5.2% → 2024E 5.2%)로 영업이익률은 2023P 4.3% → 2024E 4.5%로 개선이 가능해 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 15,000원이 고점으로, 반대로 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 16,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.19 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.10 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.11 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.31 목표가 15,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.19 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.15 목표가 15,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.15 목표가 15,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.11.28 목표가 16,000 투자의견 BUY 교보증권