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이베스트투자증권에서 10일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "거래대금 고성장 지속, 수익성 개선 시점에 대한 관심"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "3Q23P 매출액 2,431억원(+16% yoy), 영업이익 96억원(-27% yoy). 4분기 증익 기대감, 주가는 밴드 하단. 동사 현재 주가 수준은 12M FWD 기준 PER 10배로 밴드 최하단에서 거래 중. ① 시장성장률을 상회하는 거래대금 증가세(최근 3년 국내 +16%, 해외 +34%)와 ② 높아진 4분기 증익 가능성, ③ 2024F 영업레버리지구간 진입 감안하면 추가적인 주가 하락 보다는 유의미한 이익증가세가 나타나는 시점에 대한 관심이 필요."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q23 잠정 매출액은 2,431억원(+16% yoy), 영업이익 96억원(-27% yoy)을 기록하면서 컨센서스 대비 매출은 부합했으나, 영업이익은 11% 하회. 거래대금 증가세 지속에도 불구하고, 전년동기 일회성 수수료 환입에 따른 역기저 효과와 성과급 반영에 따른 판관비 증가로 매출총이익률 2%p 하락, 영업이익률 2%p yoy 하락하면서 실적부진과 주가부진이 지속되고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 20,000원까지 높아졌다가 2023년5월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 12,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.11 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.31 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.20 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.10 목표가 11,100 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.10.10 목표가 10,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.16 목표가 15,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권