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신한투자증권에서 12일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "분명한 성장주의 소외"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,500원을 내놓았다.

신한투자증권 이병화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "1Q23 Re: 컨센서스 매출액은 상회, 영업이익은 하회. PG사업부의 시장지배력 강화, 1Q23거래대금 YoY +16.1%. 시장 지배력 강화, 수익성 개선은 숙제. 2Q23 연결 기준 실적은 매출액 2,336억원(+17.3%, YoY), 영업이익 119억원(+13.5% YoY)을 추정. 국내외 대형 고객사들의 거래대금 증가, 신규 고객사 확보 감안 시 분기별 매출 성장이 지속될 것."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 연결 기준 매출액 2,264억원(+18.1% YoY), 영업이익 90억원(+5.2% YoY), OPM 4.0%을 기록했다. 매출액은 당사 추정치를 6.5% 상회한 호실적. 국내 대형 고객사 신규 확보, 글로벌 고객사 거래대금 증가로 분기 거래대금은 10조원(+16.1% YoY)에 육박. 해외 가맹점 비중은 11.8%로 전분기 대비 0.6%p 하락. 국내 대형 가맹점 중심의 거래대금 증가로 매출원가는 전년대비 19.6% 증가. 영업이익률은 당사 추정치 대비 0.5%p 낮음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 26,000원까지 높아졌다가 2022년8월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 18,500 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.16 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.11 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.12 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 18,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.12 목표가 17,300 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.02.20 목표가 16,000 투자의견 BUY 교보증권