thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 +0.31% - 증권사 목표주가 5,200원, 현재주가 대비 119% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.09%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 2,735원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 25일 오전 9시20분 현재 전일대비 8.49% 내린 2,370원을 기록하며 약세를 보이고 있는 미코는 지난 1개월간 10.06% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 미코의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 미코의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 1.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 미코가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
미코	1위	4.0%	5위	-10.1%	3위	-2.5
AST젯텍	2위	2.8%	2위	0.0%	2위	0.1
아이앤씨	3위	1.8%	4위	-8.7%	4위	-4.8
엘티에스	4위	1.2%	3위	-8.3%	5위	-6.9
실리콘화일	5위	1.1%	1위	4.6%	1위	4.1
반도체	-	1.0%	-	3.1%	-	3.1
코스닥	-	0.7%	-	1.0%	-	1.4

관련종목들은 일제히 상승, 반도체업종 +0.31%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 반도체업종은 0.31% 상승중이다.

엘티에스	8,900원 ▲140(+1.60%)	아이앤씨	4,330원 ▲10(+0.23%)
실리콘화일	7,500원 ▲110(+1.49%)	AST젯텍	4,180원 ▲55(+1.33%)

증권사 목표주가 5,200원, 현재주가 대비 119% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 미코의 평균 목표주가는 5,200원이다. 현재 주가는 2,370원으로 2,830원(119%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 키움증권의 김병기, 이상언 에널리스트가 " 성장성 돋보이는 반도체 재료업체, 동사 실적은 반도체 산업의 설비증설 및 가동률 상승 등에 직접적으로 연동한다. 주요 고객사들의 설비투자 사이클이 상승기조에 접어들고 있기 때문에 14년 이후 빠른 이익회복 추세가 예상된다. 세정/코팅사업이 순항하고 있는 가운데 ESC, 히터 등 부품사업의 실적기여도가 확대되고 있다. 여기에 적자를 기록하고 있는 연결 자회사들의 실적이 14년부터 손익분기점 이상으로 회복될 것으로 보인다는 점도 긍정적..." (이)라며 투자의견 BUY(Initiate)에 목표주가: 5,200원을 제시했다.

8월30일에 미코 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	338.4억	-16.3억	-28.3억
직전분기 대비	96.2% 증가	적자반전	적자지속
전년동기 대비	69.3% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.13%로 업종평균 수준.PER은 57.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.24임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 미코가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	미코	엘티에스	실리콘화일	아이앤씨	AST젯텍
ROE	2.2	44.9	11.8	-8.2	11.9
PER	57.6	5.9	18.7	-	11.8
PBR	1.2	2.6	2.2	0.8	1.4
기준년월	2012년12월		2012년12월	2012년12월	2012년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 14,934주를 사들인 반면 기관은 15,091주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 127,238주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 29,383주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 97,855주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 2.09%로 적정수준 최근 한달간 미코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.74%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.35%를 보였으며 기관은 0.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.92%로 가장 높았고, 외국인이 4.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.71%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,735원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 2,735원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,735원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,645원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 2,645원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,645원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.