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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 - 관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 +1.34% - 증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 89% 추가 상승여력 - 장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.65% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 4,525원대에 주요매물대 있어

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 26일 오후 1시40분 현재 전일대비 9.2% 오른 4,750원으로 강세를 보이고 있는 코미코는 지난 1개월간 21.88% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코미코의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 코미코의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 -2.9보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코미코가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이피에스	1위	7.3%	1위	8.7%	1위	1.1
엠케이전자	5위	1.6%	2위	-9.2%	2위	-5.7
코미코	3위	3.6%	3위	-21.9%	3위	-6.0
티엘아이	2위	3.7%	5위	-24.1%	4위	-6.5
유원컴텍	4위	2.6%	4위	-24.1%	5위	-9.2
코스닥	-	1.2%	-	0.9%	-	0.7
반도체	-	2.5%	-	-7.4%	-	-2.9

관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 +1.34%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 반도체업종은 1.34% 상승중이다.

아이피에스	4,300원 ▼45(-1.04%)	유원컴텍	6,570원 ▼130(-1.94%)
엠케이전자	5,130원 ▼20(-0.39%)	티엘아이	9,560원 ▼90(-0.93%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 89% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코미코의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 4,750원으로 4,250원(89%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 CJ증권의 김익상 에널리스트가 " 펀더멘털의 변화는 없다!, 동사의 오스틴 공장은 SAS 뿐만 아니라, 하이닉스 유진 생산법인(HSMA, Hynix Semiconductor Manufacturing America)과 Intel의 일부 물량을 위탁받고 있으며, 향후 Micron Technology, TI Dallas 등 미국업체로의 영업 활동을 확대할 것으로 파악된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

8월10일에 코미코 2/4분기(2007년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 2/4분기	166.5억	14.1억	0.3억
직전분기 대비	7.9% 감소	60.2% 감소	98.8% 감소
전년동기 대비	21.9% 증가	58.9% 증가	97.9% 감소

코미코 3/4분기(2007년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 3/4분기	184.0억	34.0억	29.0억
직전분기 대비	10.5% 증가	141.1% 증가	7150.0% 증가
전년동기 대비	35.9% 증가	962.5% 증가	353.1% 증가

[재무분석 특징]

장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 8.74%로 업종평균 수준.PER은 35.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.38임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코미코는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	코미코	엠케이전자	티엘아이	유원컴텍	아이피에스
ROE	3.9	8.5	10.1	-5.7	-7.2
PER	35.5	13.2	16.3	-	-
PBR	1.4	1.1	1.7	2.3	1.2
기준년월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월	2007년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 12일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수세가 나타나지 않으면서 11,054주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 438,905주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 449,959주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.85%로 적정수준 최근 한달간 코미코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.85%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.78%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.65%를 보였으며 외국인은 0.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.09%로 가장 높았고, 기관이 14.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 4,525원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,525원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 5,830원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 4,525원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,830원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 5,830원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 4,525원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 4,525원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 4,525원대의 지지가능성과 5,830원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)코미코 특허취득
10월17일 :
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