[투데이리포트]코미코, "실적 개선 가시화될..."매수(유지)

[투데이리포트]코미코, "실적 개선 가시화될..."매수(유지)_CJ

평민

조회 152 2007/03/14 08:38

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

CJ증권은 14일 코미코(059090)에 대해 "실적 개선 가시화될 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 6,500원으로 내놓았다. CJ증권 김익상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 CJ증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 6,500원은 직전에 발표된 목표가 8,000원 대비 -18.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

CJ증권은 코미코(059090)에 대해 "2007년에는 기존 주력 사업부문(정밀세정, 부품코팅)이 견조하게 성장하는 가운데, 핵심 부품 사업부문(정전척, 히터, 스페이스 트랜스포머 등)이 본격적으로 성장할 것으로 예상되며, 전년까지 진행되었던 대규모 R&D 투자가 일단락되어, 당기 전액 비용처리된 R&D 비용이 급감할 것"라고 분석했다. 또한 CJ증권은 "2006년 매출액 대비 18.4%에 달하는 R&D개발비(약 102억원, 당기 제조비용 처리) 투자로, 수익성은 상당히 저조했으나, 2006년은 핵심 부품업체로 도약하기 위한 준비 기간으로, 지금까지 투자한 R&D개발비는 신성장을 위한 밑거름으로 작용될 것"라고 밝혔다. 한편 "반도체 고기능성 부품시장은 지금까지 NGK, Kyocera 그리고 Fujitsu 등 일본 업체들에 의해 완전 장악되어 왔으며 후발 업체의 시장 진입이 원천적으로 봉쇄되어 있어, 향후 국내 업체들의 추가진입은 사실상 어려운 것으로 판단되며, 이런 점을 감안하면, 코미코가 고기능성 부품시장에 진입한 것은 높게 평가된다."라고 전망했다.

<주요 Financial data>

	2005	2006	2007	증감(%)	07/1Q	증감(%)
매출액	463	549.36	690	+25.6	164	+13.06
영업이익	56.2	23.25	98	+321.51	31	+1412.2
순이익	47.6	7.71	95	+1132.17	27	-228.02

(단위: 억원)

◆ Report statistics

CJ증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2006년3월 12,300원까지 높아졌다가 2006년6월 6,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	6,500	6,500	6,500

*최근 분기기준

오늘 CJ증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 6,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<CJ증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20070314	매수(유지)	6,500
20061107	BUY	8,000
20061031	BUY	8,000
20061024	BUY	8,000
20061017	BUY	8,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20070314	CJ	매수(유지)	6,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역