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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.04% - 증권사 목표주가 4,100원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 3,450원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 24일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.76% 하락하면서 3,070원을 기록하고 있는 미코는 지난 1개월간 0.16% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 미코의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 미코의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 7.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 미코가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
씨티엘	1위	2.5%	4위	-0.3%	4위	-0.1
엑시콘	2위	2.2%	2위	12.6%	2위	5.7
3S	3위	2.1%	5위	-2.6%	5위	-1.2
미코	4위	1.8%	3위	0.2%	3위	0.1
싸이맥스	5위	1.7%	1위	15.5%	1위	9.1
코스닥	-	0.8%	-	3.3%	-	4.1
반도체	-	0.9%	-	6.6%	-	7.3

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.04%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.04% 하락하고 있다.

3S	2,270원 ▼30(-1.30%)	씨티엘	1,590원 ▼40(-2.45%)
싸이맥스	17,850원 ▼100(-0.56%)	엑시콘	10,700원 ▲150(+1.42%)

증권사 목표주가 4,100원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 미코의 평균 목표주가는 4,100원이다. 현재 주가는 3,070원으로 1,030원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 김장열, 박건영 에널리스트가 " 코미코 상장 후 주가하락에 대한 오해, 동사는 코미코 지분을 매각하지 않을 것으로 예상한다 (상장 후 6개월 보호예수). 만약 코미코의 지분을 모두 매각한다고 가정했을 때 적정 주가는 3,100원으로 추정된다. 하지만 이번 NDR을 통해 회사측으로부터 코미코 지분 매각에 대한 가능성이 없다는 것을 확인했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 4,100원을 제시했다.

3월20일에 미코 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	418.0억	74.0억	22.0억
직전분기 대비	32.8% 증가	167.1% 증가	흑자전환
전년동기 대비	39.8% 증가	214.9% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.5%로 업종평균 상회. PER은 229.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.45임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 미코는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	미코	엑시콘	3S	싸이맥스	씨티엘
ROE	0.6	6.7	-18.5	0.5	-10.4
PER	229.6	21.5	-	377.0	-
PBR	1.5	1.4	2.8	1.9	1.4
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년9월	2016년12월	2016년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월18일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 16,810주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 23,141주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 39,951주를 순매수했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 미코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.16%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.11%를 보였으며 기관은 0.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 95.02%, 외국인이 4.97%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 3,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 3,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,450원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,540원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 3,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.