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◆ Report briefing

바닥이다

한국투자증권에서 엠로(058970)에 대해 "공급망 관리 소프트웨어(SRM) 전문 기업. 최근 해외시장 진출을 위한 SRM SaaS 솔루션인 Caidentia의 개발을 완료 했으며 CES, 가트너 엑스포 등 각종 세미나 및 컨퍼런스를 통해 사업화 추진을 가속화하고 있음. 양호한 2분기 실적, 이제부터 시작. 향후 S사의 자회사 및 해외법인으로의 적용 확대 및 구매시스템 고도화가 진행될 것으로 예상되어, 이번 프로젝트는 단순히 대규모 일회성 계약으로 그치지 않고 엠로의 중장기적인 매출 성장을 견인할 전망. 연간 지점은 2023년, 분기 저점은 1Q24."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2024년 2분기 매출액 192억원(+27.8% YoY), 영업이익 18억원(+50.6% YoY)을 기록. 1) S사 차세대 SRM 시스템 구축 효과가 크게 작용. 엠로는 지난 5월 국내 최대 기업으로부터 494억원의 차세대 프로젝트를 수주한 바 있음. 차세대 프로젝트에는 공급망 관리 소프트 웨어 및 클라우드 서비스는 물론 AI 기능까지 풀 패키지로 투입되는 대규모 계약. 2024년 2분기부터 바로 프로젝트 매출이 인식되기 시작하여 2025년 4분 기까지 7개 분기 동안 관련 매출이 꾸준히 발생할 전망."라고 밝혔다.