thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들은 일제히 상승, IT부품업종 +0.94% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.92%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 7,100원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 13일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.64% 하락하면서 6,600원을 기록하고 있는 에스피지는 지난 1개월간 9.22% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스피지의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 에스피지의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스피지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이엠텍	1위	4.7%	2위	12.7%	3위	2.7
파워로직스	2위	2.6%	1위	30.7%	1위	11.8
지디	3위	2.2%	4위	-7.6%	4위	-3.4
미래나노텍	4위	1.9%	3위	7.7%	2위	4.0
에스피지	5위	1.7%	5위	-9.2%	5위	-5.4
IT부품	-	0.9%	-	4.7%	-	5.2
코스닥	-	0.8%	-	0.4%	-	0.5

관련종목들은 일제히 상승, IT부품업종 +0.94%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 IT부품업종은 0.94% 상승중이다.

이엠텍	8,860원 ▲370(+4.36%)	미래나노텍	4,385원 ▲15(+0.34%)
지디	6,350원 ▲70(+1.11%)	파워로직스	3,660원 ▲20(+0.55%)

9월1일에 에스피지 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	394.9억	33.0억	3.4억
직전분기 대비	30.3% 증가	84.2% 증가	71.5% 감소
전년동기 대비	59.8% 증가	223.2% 증가	70.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.94%로 업종평균 수준.PER은 42.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스피지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	에스피지	파워로직스	이엠텍	미래나노텍	지디
ROE	4.1	6.4	22.3	5.9	20.2
PER	42.1	14.2	5.1	10.1	4.5
PBR	1.7	0.9	1.1	0.6	0.9
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2013년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월10일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 18,219주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 49,911주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 68,130주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.92%로 적정수준 최근 한달간 에스피지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.92%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.27%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.43%를 보였으며 기관은 1.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.83%로 가장 높았고, 외국인이 7.34%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,100원대는 전체 거래의 25.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,240원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.