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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -1.58% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 17,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 12일 오전 10시40분 현재 전일대비 0.98% 상승한 15,450원으로 보합권에 머물러 있는 포스코강판은 지난 1개월간 15.11% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코강판의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 포스코강판의 위험을 고려한 수익률은 -8.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 -7.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코강판이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부제철	1위	3.7%	1위	5.7%	1위	1.5
대창	2위	3.0%	3위	-15.0%	3위	-4.9
조일알미늄	3위	2.7%	5위	-19.6%	4위	-7.2
NI스틸	4위	2.5%	2위	-5.5%	2위	-2.1
포스코강판	5위	1.8%	4위	-15.1%	5위	-8.3
코스피	-	0.5%	-	-0.6%	-	-1.2
철강금속	-	1.4%	-	-9.8%	-	-7.0

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -1.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 철강금속업종은 1.58% 하락하고 있다.

조일알미늄	1,460원 0 (0.00%)	NI스틸	2,590원 ▼5(-0.19%)
동부제철	5,350원 ▼100(-1.83%)	대창	918원 ▲8(+0.88%)

10월27일에 포스코강판 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,120.0억	84.0억	8.0억
직전분기 대비	0.1% 감소	12.1% 증가	60.6% 감소
전년동기 대비	1.6% 증가	211.1% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.89%로 업종평균 수준. PBR은 0.56으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코강판이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	포스코강판	동부제철	NI스틸	대창	조일알미늄
ROE	-2.0	0.0	9.1	-5.7	-1.1
PER	-	-	11.1	-	-
PBR	0.6	-	1.0	0.5	0.6
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월2일부터 외국인들이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 6,465주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 7,657주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 14,122주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 포스코강판의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.91%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.01%를 보였으며 외국인은 5.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.84%로 가장 높았고, 외국인이 7.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,500원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 17,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 대표이사 사장 서영세 신규선임 (2015년 03월 16일)