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- 위험대비수익률 -1.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +1.44% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율과 주가등락폭 모두 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.45% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 13,950원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 17일 오전 11시40분 현재 전일대비 1.86% 오른 13,700원을 기록하고 있는 포스코강판은 지난 1개월간 2.84% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코강판의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코강판의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 철강금속업종의 위험대비수익률 -1.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코강판이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부제철	1위	3.9%	5위	-10.7%	5위	-2.7
대창	2위	2.0%	1위	9.7%	1위	4.8
포스코강판	3위	1.8%	4위	-2.8%	4위	-1.5
조일알미늄	4위	1.6%	2위	1.4%	2위	0.8
동양철관	5위	1.0%	3위	-1.3%	3위	-1.2
코스피	-	0.7%	-	2.2%	-	3.1
철강금속	-	1.4%	-	-2.3%	-	-1.6

관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +1.44%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 철강금속업종은 1.44% 상승중이다.

동부제철	1,670원 ▲10(+0.60%)	조일알미늄	1,075원 ▼5(-0.46%)
동양철관	1,155원 ▲5(+0.43%)	대창	872원 ▲6(+0.69%)

11월10일에 포스코강판 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,021.0억	27.0억	0.0억
직전분기 대비	5.0% 증가	흑자전환	100.0% 증가
전년동기 대비	0.5% 증가	172.7% 증가	100.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.77%로 업종평균 수준. PBR은 0.48로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코강판은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	포스코강판	조일알미늄	동양철관	동부제철	대창
ROE	-10.9	0.6	-5.9	-14.8	-9.8
PER	-	78.7	-	-	-
PBR	0.5	0.4	1.0	0.1	0.5
기준년월		2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 38주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 11,944주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 396주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 11,548주를 순매도했다. 회전율과 주가등락폭 모두 작아 최근 한달간 포스코강판의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.03%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 또한 시장에서 인기가 없기 때문에 주가 변동률도 낮은 특징을 보여준다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.45%를 보였으며 외국인은 2.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 98.11%, 외국인이 1.88%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,950원대는 전체 거래의 27.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.