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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.82% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.62% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 15,700원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 10일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.63% 하락하면서 15,050원을 기록하고 있는 포스코강판은 지난 1개월간 5.94% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코강판의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코강판의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률인 3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코강판이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부제철	1위	8.0%	5위	-38.4%	5위	-4.7
동양철관	2위	1.5%	3위	-2.5%	3위	-1.6
포스코강판	3위	1.5%	4위	-5.9%	4위	-3.9
한국주철관	4위	1.4%	2위	-0.4%	2위	-0.2
대창	5위	1.1%	1위	5.0%	1위	4.5
코스피	-	0.5%	-	-0.5%	-	-1.0
철강금속	-	0.8%	-	2.8%	-	3.5

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.82%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 0.82% 상승중이다.

동부제철	1,800원 ▼70(-3.74%)	한국주철관	3,985원 ▲55(+1.40%)
동양철관	1,175원 ▲5(+0.43%)	대창	982원 ▼3(-0.30%)

5월16일에 포스코강판 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,924.4억	-9.6억	-23.2억
직전분기 대비	7.8% 감소	적자반전	적자지속
전년동기 대비	18.8% 감소	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.35%로 업종평균 수준. PBR은 0.52로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코강판은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	포스코강판	한국주철관	동양철관	대창	동부제철
ROE	-23.5	3.6	2.9	-3.6	-7.9
PER	-	11.5	30.8	-	-
PBR	0.5	0.4	0.9	0.5	0.1
기준년월		2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 23,776주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 401주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 23,375주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 포스코강판의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.63%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.62%를 보였으며 외국인은 0.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.91%로 가장 높았고, 기관이 17.46%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 15,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,700원대는 전체 거래의 100%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 15,700원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 15,700원대의 저항가능성과 2,520원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.