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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 +0.6% - 증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 14,100원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 18일 오후 1시35분 현재 전일대비 2.18% 하락하면서 13,450원을 기록하고 있는 포스코강판은 지난 1개월간 5.28% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코강판의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 포스코강판의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코강판이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금강공업	1위	3.5%	1위	7.5%	2위	2.1
남선알미늄	2위	2.1%	2위	6.7%	1위	3.1
대창	3위	1.2%	5위	-10.7%	5위	-8.8
한국주철관	4위	1.1%	3위	-3.8%	3위	-3.4
포스코강판	5위	0.9%	4위	-5.3%	4위	-5.8
코스피	-	0.8%	-	-1.9%	-	-2.3
철강금속	-	0.9%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 +0.6%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 철강금속업종은 0.6% 상승중이다.

대창	956원 ▼14(-1.44%)	남선알미늄	672원 ▼7(-1.03%)
한국주철관	3,700원 ▲5(+0.14%)	금강공업	15,100원 ▼850(-5.33%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코강판의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 13,450원으로 2,550원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.17%로 업종평균 하회. PBR은 0.47로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코강판은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	포스코강판	한국주철관	남선알미늄	대창	금강공업
ROE	-27.2	4.0	-27.0	4.6	4.8
PER	-	10.1	-	10.6	7.0
PBR	0.5	0.4	1.2	0.5	0.3
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 310주를 순매도했고, 기관도 매도 이후에 다시 순매수로 돌아서지 않으면서 6,301주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 6,611주를 순매수했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 포스코강판의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.02%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.57%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.17%를 보였으며 외국인은 0.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 97.93%, 외국인이 2.06%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 14,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,100원대는 전체 거래의 35.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 14,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 14,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.