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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -1.29% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 15,200원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 21일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.01% 하락하면서 14,500원을 기록하고 있는 포스코강판은 지난 1개월간 13.17% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코강판의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코강판의 위험을 고려한 수익률은 -8.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 철강금속업종의 위험대비수익률인 -8.4보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코강판이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
영흥철강	1위	5.2%	5위	-17.1%	2위	-3.2
조일알미늄	2위	4.9%	2위	-7.6%	1위	-1.5
서원	3위	2.4%	4위	-14.8%	4위	-6.1
포스코강판	4위	1.6%	3위	-13.2%	5위	-8.2
한국주철관	5위	0.6%	1위	-2.1%	3위	-3.5
코스피	-	0.7%	-	-1.6%	-	-2.2
철강금속	-	1.0%	-	-8.4%	-	-8.4

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -1.29%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 철강금속업종은 1.29% 하락중이다.

영흥철강	1,740원 ▼80(-4.40%)	한국주철관	3,455원 0 (0.00%)
서원	3,350원 ▲5(+0.15%)	조일알미늄	1,160원 ▲10(+0.87%)

11월16일에 포스코강판 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,989.1억	23.1억	18.3억
직전분기 대비	7.0% 감소	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	16.8% 감소	49.7% 감소	62.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -3%로 업종평균 하회. PBR은 0.41로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코강판이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	포스코강판	서원	영흥철강	한국주철관	조일알미늄
ROE	-14.6	15.7	4.0	3.1	5.3
PER	-	5.7	14.3	12.0	8.6
PBR	0.4	0.9	0.6	0.4	0.5
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2011년12월	2012년3월

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 포스코강판의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.69%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 3.2%를 보였으며 외국인은 0.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.39%로 가장 높았고, 기관이 2.5%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 15,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,200원대는 전체 거래의 28.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 대표이사 사장 신정석 신규선임 (2012년 03월 30일)