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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -0.02% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.83%, 외국인 16.1% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 25,900원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 10일 오전 9시35분 현재 전일대비 0.84% 하락한 29,450원으로 보합권에 머물러 있는 포스코강판은 지난 1개월간 9.38% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코강판의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코강판의 위험을 고려한 수익률은 -9.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 철강금속업종의 위험대비수익률 -5.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코강판이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대비앤지스틸	1위	2.4%	3위	-2.0%	3위	-0.8
세아특수강	2위	1.9%	4위	-4.8%	4위	-2.5
남선알미늄	3위	1.6%	1위	8.8%	1위	5.5
포스코강판	4위	1.0%	5위	-9.4%	5위	-9.3
디씨엠	5위	0.9%	2위	1.6%	2위	1.8
코스피	-	0.3%	-	0.9%	-	3.0
철강금속	-	1.1%	-	-6.2%	-	-5.6

관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -0.02%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 철강금속업종은 0.02% 하락하고 있다.

현대비앤지스틸	12,200원 ▼200(-1.61%)	남선알미늄	1,295원 ▼15(-1.15%)
세아특수강	21,750원 ▼400(-1.81%)	디씨엠	12,400원 ▲50(+0.40%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.9%로 업종평균 수준.PER은 6.1로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.91로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코강판은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	포스코강판	세아특수강	남선알미늄	디씨엠	현대비앤지스틸
ROE	15.0	7.4	20.8	10.4	4.7
PER	6.1	8.8	5.6	9.5	12.1
PBR	0.9	0.7	1.2	1.0	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 12월27일부터 외국인들이 9거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 34,727주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 18,483주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 16,244주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 포스코강판의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.83%, 외국인 16.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.83%를 보였으며 외국인은 16.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.2%로 가장 높았고, 기관이 24.16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 25,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 25,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,900원대는 전체 거래의 13.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 29,750원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 29,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 29,750원대의 저항가능성과 25,900원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.