종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대홈쇼핑, "성장을 위한 판촉비..."매수(유지)_대신
게시글 내용
| 대신증권은 12일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "성장을 위한 판촉비 증가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다. 대신증권 유정현, 정솔이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 대신증권은 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "동사의 4Q15 영업이익은 yoy 14.0% 감소한 319억원을 기록함. 매출 성장에도 불구하고 애초 MSO 송출료 환입 효과가 예상되었으나 계약이 이월됨에 따라 환입 효과가 없었고, 소비 부진으로 인한 판촉비 증가, 그리고 저마진 사업부인 모바일 취급고의 비중 확대로 전반적으로 마진 하락이 불가피했다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "4Q15 실적에서도 드러났듯이, 현재 홈쇼핑 업계는 부진한 외형 성장을 대비한 마케팅 비용이 증가하는 구간. 그럼에도 불구하고 지난해 백수오 이슈와 MERS 등 각종 악재로 최악의 상황을 거쳤다는 점을 고려하면 올해는 이러한 점이 기저효과로 작용하면서 실적 개선 가시성이 높다"라고 밝혔다. 한편 "현재 주가는 12개월 Forward 기준 P/E 11배 수준. 시가총액 수준과 유사한 자산 가치(현금성 자산 약 8,400억원+자회사 지분 가치 약 4,000억원)를 고려하면 영업가치는 초저평가 상태. 홈쇼핑 산업의 매력도 저하로 큰 폭의 주가 상승을 기대하기 어려우나 국내외 증시 불안으로 valuation 부담이 적은 동사의 경우 방어적인 주가 흐름이 예상된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(신규) |
| 목표주가 | 155,364 | 200,000 | 120,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 165,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록