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흥국증권에서 14일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "입체적인 분석 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "4분기 연결기준 취급고 1.2조원(-4.4% YoY), 매출액 4,905억원(-5.1%, YoY), 영업이익 198억원(+10.3%, YoY)으로 전분기 대비 개선된 실적을 기록할 전망. 홈쇼핑의 부진이 지속되고 있지만, 현대L&C의 실적 개선에 따른 결과임. 홈쇼핑 실적 부진만을 볼 것이 아니라, 자회사(한섬, 현대퓨처넷, 현대L&C)들의 실적 턴어라운드에 주목할 필요가 있음"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "내년 연간 연결기준 취급고 4.97조원(+2.3% YoY), 매출액 2.06조원(+2.3%, YoY), 영업이익 774억원(+8.9%, YoY)으로 전망함. 홈쇼핑의 구조적 침체에도 불구하고, 연결(현대L&C) 및 지분법 자회사들의 개선으로 실적 턴어라운드 가능할 것임. 특히, 지분법 평가대상 자회사인 한섬(지분율 34.6%), 현대퓨처넷(43.1%)의 견조한 실적으로 지분법이익의 흐름은 매우 양호한 추세를 이어가고 있고, 향후 동 추세는 더욱 강화될 전망. 이를 통해 세전이익과 지배주주순이익은 영업이익을 크게 초과하는 실적을 기록할 것임. 현대홈쇼핑의 손익계산서를 더욱 강화시킬 수 있는 방법으로 한섬과 현대퓨처넷을 연결법인으로 전환하는 것도 고려의 대상이 될 수 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.12.14 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.14 목표가 70,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.11.07 목표가 61,000 투자의견 BUY 한화투자증권