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유안타증권에서 12일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "2Q20 리뷰 : 본업의 증익이 나타나야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "2020년 기존 P/E는 5.5배에 불과함. 절대적인 저평가 상황. 이러한 저평가 상황을 타계하기 위해서는 어닝 모멘텀이 요구됨. 홈쇼핑 부문의 안정적인 증익 상황에서 연결 자회사인 렌탈케어와 L&C의 성장성이 가미되어야 한다고 판단. 이 때문에 홈쇼핑 부문의 2개 분기 연속 감익은 아쉬운 대목. 동사는 하반기 취급고 성장을 위한 프로모션 집행보다는 GPM 개선에 초점을 맞춘다는 방침. 해당 작업의 성과가 주가의 방향성을 결정할 수있을 것. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2분기 연결 취급고 13,201억원(+3.5% YoY), 영업이익 431억원(-5.2% YoY)를 기록하며, 컨센서스(408억원)과 당사전망치(430억원)에 부합하는 실적을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 140,000원까지 높아졌다가 2020년5월 105,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 105,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 105,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2020.08.12 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.26 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권