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DB금융투자에서 12일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "예상 수준의 실적, 낮은 투자매력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "매출액과 영업이익은 당사 추정치에 부합. 별도기준 홈쇼핑 사업의 취급고는 4.7%성장했으나, 전년동기 일회성이익 반영으로 영업이익은 전년대비 감소했음. 현대L&C가 원가율 개선으로 영업이익 증가했지만, 국내 홈쇼핑, 호주법인 적자로 연결 영업이익은 전년대비 감소했음. 창출가능한 영업이익과 자산가치 대비 저평가 상황이라는 점. 이질적사업 부문의 혼재와 하반기 약한 실적 모멘텀을 감안시 단기 투자매력은 약할 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 실적 발표(공정공시): 연결기준 매출액은 2.1%YoY증가한 5,698억원, 영업이익은 5.2%YoY감소한 431억원, 당기순이익은 11%YoY 감소한 380억원에 그쳤음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 125,000원까지 높아졌다가 2020년3월 89,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 89,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 89,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.27 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.27 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 119,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.26 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권