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KB증권에서 12일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 " 2Q20 Review: 기대치에 부합, 하반기 증익 흐름 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "2020년 연결 매출액은 2% 성장하고, 영업이익은 19% 증가할 전망. 홈쇼핑 부문은 송출수수료가 전년대비 3~4% 상승하는데 그치면서, 영업이익이 5% 증가할 것으로 예상. 현대렌탈케어도 매출이 47% 고성장하면서 영업적자가 전년대비 54억원 축소되고, 현대L&C도 원재료 가격 하락에 힘입어 영업이익이 전년대비 126억원 증가할 전망. 호주 법인 (2019년 설립)을 제외한 모든 사업 부문의 수익성 개선 흐름이 기대됨."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 연결 실적은 매출액 5,698억원 (+2% YoY), 영업이익 431억원 (-5% YoY)을 나타냈음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 115,000원까지 높아졌다가 2020년5월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 90,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.11 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.26 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.05.27 목표가 89,000 투자의견 BUY DB금융투자