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한화투자증권에서 1일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "쉬어가는 3분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 159,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "3분기 매출액은 1조 2,078억 원(전년동기대비 +36.1%), 영업이익 200억 원(전년동기대비 +0.2%)에 달할 것으로 추정. 1) 홈쇼핑은 전체 취급고 성장에도 불구하고 가운데 송출수수료 증가가 수익성 개선을 제한시킬 전망이다. 2) 현대L&C의 경우 국내건설경기 침체에 따른 내수매출액 부진으로 전체적인 실적 성장은 제한될 것으로 전망한다. 3) 현대렌탈케어는 계정수 증가는 이어지고 있으나 7월 광고선전비 집행에 따른 비용 증가로 예상했던 수준의 손익개선은(약 30억 원) 달성하지 못할 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4분기 실적 성장은 재개될 것으로 예상한다. 그러한 이유는 1) 케이블TV 인하계약에 따른 송출수수료 부담 완화와, 2) 현대L&C 기저로 인한 성장, 3) 렌탈케어 적자폭 감소 추세가 이어질 것으로 전망되기 때문이다. 또한, 4) 호주법인 매출액 증가에 따른 비용 부담도 감소할 전망이다. 4분기 매출액은 1조 3,395억 원(전년동기대비 +33.6%), 영업이익 379억 원(전년동기대비 +47.2%)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 159,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.01 목표가 159,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 159,000 투자의견 BUY

- 2019.03.12 목표가 159,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.13 목표가 159,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.15 목표가 159,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.01 목표가 159,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2019.08.14 목표가 133,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.12 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2019.08.12 목표가 127,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자